金融学的优势和前景(互联网金融现状、优势和前景)

自2010年以来，互联网金融在进入逐渐兴起并蓬勃发展，据不完全统计，2013年中国互联网金融业共发生约85起风险投资/私募股权融资事件，融资总额约为8.5亿美元。其深远的影响在对金融业乃至整个经济社会中发挥了重要作用。经济学家对它的发展及其与传统金融业的关系有不同的看法。本文试图比较这支新生力量与传统商业银行的优缺点，并分析这支力量的发展方向和前景。

一、互联网金融的发展类型及现状大多数观点认为，互联网金融主要包括传统金融服务的互联网延伸、金融互联网中介服务和互联网金融服务三种服务模式，主要体现在金融互联网中介服务和互联网金融服务。金融互联网中介服务主要包括第三方支付平台、P2P信用、众筹网络等。互联网金融服务包括网络形式的各种金融平台，如网络小额贷款公司、互联网基金、保险销售平台等。其中大部分是电子商务对金融业的渗透。也有观点认为，互联网金融主要指两个领域：在线支付和在线融资。其中，网上支付相对成熟，而网上融资是电子商务平台和电子商务信用的一种新的融资渠道，正处于发展和完善的过程中。

表1互联网金融的类型及其业务特征

包含内容行业的特征

为众筹筹集资金

创意项目的发起人通过P2P在线贷款的在线平台向投资者筹集资金

个人或个体商户基于互联网平台开展贷款小贷电子商务

电子商务公司利用平台积累的企业数据来完成对小贷需求的信用审查和贷款

银行网络化利用互联网平台发展银行理财业务

基于互联网的证券业利用互联网平台发展证券业务

基金业利用互联网平台发展基金业务

保险业利用互联网平台发展保险业务

货币支付，第三方支付

独立于商户和银行的网上支付结算平台货币发行

虚拟货币计算机技术产生的非实体货币

从目前的发展情况来看，互联网支付是过去五年资金流动最多的地方，占30%以上。据智研数据研究中心网络估计，2013年，支付机构互联网支付服务总量为153.38亿元，总额为9.22万亿元，呈现快速增长趋势。这一现象背后的原因在于近年来电子商务在中国的快速发展，而中国传统的金融体系已经不能满足互联网时代人们日益增长的金融服务需求。排名第二的金融机构创新互联网平台约占融资总额的四分之一，其主要形式是各种互联网形式的金融产品，如余额宝和微信财富管理。其特点是与货币资金挂钩，起点低，期限短，收益，灵活性和便捷性高，实时到达无需手续费。仅在余额宝，2014年的销售规模就达到了4000亿元，拥有6100万用户，平均每个家庭拥有6500元。就融资额而言，P2P点对点贷款排名第三。据“网上贷款之家”估计，2013年，90个P2P平台的总交易额达到490.22亿元，交易56.15万笔，包括25.05万贷款人和14.93万借款人。新的贷款模式更加关注中小企业，这反映了对互联网与生俱来的适应性。鉴于其广阔的市场需求空间，P2P网上贷款公司和小贷公司在提高自身竞争力(如有效完善的信用体系和风险控制体系等)后将会大规模发展。)。我们认为，目前互联网金融主要使用第三方支付平台作为其主要业务工具，但其他以互联网为背景的金融服务很快会成为新的力量，支持互联网金融的各种创新。表1反映了特性和特征

第二，网络金融的重要作用对在网络金融中的作用，大多数学者认为网络金融会对对当前的金融结构产生相当大的影响，尤其是对商业银行的地位，但对其影响有不同的看法。

1.互联网金融将带来颠覆性的影响。谢平和邹传伟等学者持有这种观点。他们认为，以互联网为代表的现代信息技术，尤其是移动支付、社交网络、搜索引擎和云计算，将对对的人力金融模式产生颠覆性的影响。第三种金融融资模式，不同于商业银行的间接融资和资本市场的直接融资，称为“互联网直接融资市场”或“互联网金融模式”。它的核心优势在于快速匹配供需意愿，大大降低交易成本。通过信息处理和风险评估的网络化方式，市场信息不再是对-rated,匹配资本条款和分担风险的成本更低，可以直接交易，无需银行经纪人和交易所等金融中介。贷款、股票、债券等的发行和交易。和券款支付直接在互联网上进行。市场是完全有效的，接近一般均衡定理所描述的没有金融中介的状态，并且可以实现与资本市场的直接融资和银行的间接融资相同的资源配置效率。

互联网金融模式也将给对传统金融模式带来革命性的影响。就渠道而言，证券、现金等金融资产的支付和转移主要通过移动互联网进行(具体工具有手机和掌上电脑)；支付和清算是以完全电子化的方式进行的，社会基本上不再需要大规模的现金流通和交易，即使很少的小额现金支付，也不会影响这个系统的运行；服务主要基于个人和机构(法人主体)在中央银行支付中心(超级网银)开立账户(存款和证券登记)，现有的二级商业银行账户体系将不复存在。同时，网络金融将带来新的资源配置方式。资本供求信息直接在互联网上发布和匹配，供需双方直接接触和交易，不需要银行、经纪人或交易所等任何中介。