余额宝即将取消(数理金融视角下余额宝对传统金融业的影响及其风险特征研究)

基于数理金融学的视角，运用访谈、问卷调查、数据分析、文献综述和数理统计等方法，分析了余额宝的发展现状及其对对传统金融业的影响，并探讨了余额宝的风险特征。基于余额宝，对，发展前景问卷收集的数据，结合“互联网”时代背景下互联网金融的相关政策，预测余额宝的发展前景非常好。

文摘：基于数理金融学的视角，运用访谈法、问卷调查法、数据分析法、文献资料法、数理统计法等研究方法，分析阐述了余额宝的发展现状及其对传统金融业的影响，探讨了余额宝的风险特征。基于余额宝发展前景问卷调查收集的数据，结合“互联网”背景下互联网金融的相关政策，预测余额宝具有良好的发展前景。

关键词：余额宝；风险特征；影响；金融业关键词：余额宝；风险特征；影响；金融行业分类编号：F832文件识别码：a文章编号：1006-4311(2016)10-0040-060介绍是由第三方支付平台支付公司鲍推出的。余额增值业务自2013年6月13日正式开通以来发展迅速，该业务与对天弘基金公司的“货币基金”相连，旨在解决资金存放的僵局。短短一个月，规模已经超过100亿元，客户数量已经超过400万。2013年11月14日，余额宝的规模超过1000亿元，用户数量接近3000万。截至2015年3月31日，余额宝的规模已达7117.24亿元，创造了基金史上的新纪录。以余额宝，为代表的网络金融正在逐渐影响人们的财务管理方式。对现有的金融体系带来了鲢鱼效应，也为普惠金融体系提供了新的发展机遇。

1 余额宝发展现状的问卷调查与分析1.1问卷的信度与效度检验的信度，即信度，是指在对；用同样的方法反复测量同一对形象时所得结果的一致性效度，即效度，是指测量工具或手段能够准确测量被测量事物的程度。问卷的信度和效度影响问卷结果的效度。在这里我们用SPSS 21.0对问卷来检验信度和效度。

采用Cronbach检验对问卷的信度。检查结果如表1所示。通过？切割系数为0.9，归一化系数为0.744，表明问卷具有很强的内部一致性，具有很强的信度。

对测试了问卷的效度，并对对问卷的所有变量进行了KMO和巴特利特检验。测试结果如表2所示。KMO值=0.9770.5，经过巴特利特检验后的P值=0.0000.05，因此问卷非常有效，这表明问卷的测量结果与待调查的内容非常一致。

1.2问卷设计思路和基本情况调查为了更好地了解余额宝在对的使用情况以及余额宝在对，的意见和建议，笔者于2015年3月在余额宝，对，长株潭进行了关于推广现状和发展前景的问卷调查。

问卷设计。根据目的性、可接受性、顺序性、简洁性和匹配性原则，结合本研究的内容和目的设计了调查问卷。

问卷的发放和回收。问卷通过网络平台和实地访问的方式发放和回收。实地访问期间共发放了150份问卷，通过问卷发放了200份问卷。共发放问卷350份，回收315份，回收率为90%，其中有效问卷301份，有效率为86%。

对大象问卷调查。在受访者中，女性多于男性：138名男性，占总数的45.84%；共有163名妇女，占总数的54.15%。其中，83.72%的受访者年龄在18至30岁之间，30至40岁和50岁的受访者分别占7.64%和4.65%。

1.3 余额宝推广现状及发展前景分析余额宝的普及率较高。根据问卷调查