然而，两者之间并不存在非线性的指导关系，这意味着内波动性时在对上海股市进行预测的当天无法得出支持非线性预测模型的结论。这时，我们可以把振幅比换手理解为一种效率，一种交易量可以引起价格波动的效率。同样，我们认为它们之间存在幂函数关系。因此，对振幅比换手和周转率都作为对数，然后进行线性拟合。
[摘要]本文运用概率统计方法和SPSS软件对对股票价格变动与交易量的关系进行了深入研究，得出结论：虽然对股票交易量和价格波动的解释能力普遍较差，但不同股票之间仍存在显著差异。这一显著差异不仅可以作为衡量股票风险的指标，还可以作为衡量一只股票是否存在庄家炒作的参考。【关键词】换手率，价格波动和交易量一、引言股票市场有句名言：“市场行为涵盖所有信息”。股票价格和交易量是股票市场中最重要的两个变量，因此对对它们的研究具有重要的理论意义和实用价值。陈恰玲，宋逢明，对和中国股票市场的价格变化和交易量之间的关系已经在多个层面进行了实证研究。王军波利用GARCH模型分析了利率和交易量对对股票价格波动的影响。张永东和黎荣舟还研究了上海股市日内波动与交易量之间的引导关系，发现它们之间存在双向线性引导关系，这意味着交易量变化率的线性模型可以用来预测日内波动。然而，两者之间并不存在非线性的指导关系，这意味着内波动性时在对上海股市进行预测的当天无法得出支持非线性预测模型的结论。基于他们的研究，本文从另一个角度研究了对的量价关系。第二，研究方法虽然许多文献认为日成交量与日最高价和日最低价之间存在正相关关系，但在实践中，经常可以发现成交量很小，但价格变化很大。因此，我们担心在给定的交易量下，对会造成多大的价格波动。为了比较不同的股票，对对交易量和价格波动的研究是转化对换手率和幅度(每日最高和最低价格与昨天收盘价的差值)的研究。引入一个定义：每日振幅比换手率定义为振幅比换手率。振幅比换，越高，相同交易量引起的价格波动越大。这时，我们可以把振幅比换手理解为一种效率，一种交易量可以引起价格波动的效率。让我们通过制作散点图来看看振幅比换手和换手率之间的关系。3.实证分析本文选择了两只股票：健康元和方正科技。研究中使用的数据来自“分析师系统”。所选数据的时间段为2004年9月至2006年4月。所用的统计分析软件是SPSS。1.对健康元股票的分析通过观察振幅比换手的散点图和换手率，我们认为它们之间存在显著的幂函数关系。因此，对振幅比换手和周转率都作为对数，然后进行线性拟合。研究结果如下：2 .方正科技股分析。同样，我们认为它们之间存在幂函数关系。因此，对振幅比换手和周转率都作为对数，然后进行线性拟合。3.线性化后两条直线斜率的比较对健康元：两个股票的线性收益率得到两条直线；方正科技：如果两条曲线之间存在明显的差异，我们可以认为两种股票之间存在明显的“效率”差异，即在相同的换手率下，一种股票的价格变化明显大于另一种股票。下面测试对的两条曲线之间的差异。计算：的统计量，可以认为两条直线之间有明显的差异。如果将对的散点图“手率”和“周转率”直接作为幂函数曲线Return，将得到两条曲线。健康元：方正科技：
方正科技健康元：指数相关指数：其中是返回曲线剩余平方和。从相关指数，来看，健康元的相关指数明显高于方正科技。上图中，虚线为方正科技，实线为健康元，可见当方正科技的周转率较大时，价格变化明显高于健康元四号。通过以上分析，我们认为不同股票的“效率”存在显著差异。也就是说，对不同的股票在相同的换手率下引起的价格波动是显著不同的。在选择的两只股票中，方正科技一般被认为是庄股，我们可以看到其价格波动明显大于健康元，因此我们不能得出庄股的价格波动一定要明显大于普通股票的一般结论。然而，可以理解的是，庄股股票集中在少数庄家，人手中，而庄家则在吸引资金、投机并最终获利，这将不可避免地导致价格大幅波动。此外，不同股票“效率”的差异也是风险衡量的一个方面。我们可以认为方正技术比健康元.风险大得多。本文的主要工作如下：虽然总体来说，对价格波动对股票交易量的解释力较差，但不同股票之间仍然存在显著差异。这不仅有助于对投资者选择股票，也提醒研究人员，对对股票的研究不能一概而论。
黑曼巴 