国库现金管理存款科目(我国地方国库现金管理运作方式及对货币调控的影响研究)

国库现金管理是指在保证国库现金支出的前提下，使闲置现金余额最小化、投资收益最大化的一系列金融资金管理活动。这是世界各国政府财务管理的普遍做法。近年来，随着我国经济的快速发展，各级政府的财政实力不断增强，库存的现金逐年增加，为国库现金管理创造了空间。

目前，虽然以商业银行定期存款和购买国债为主要形式的中中央国库现金管理在进入，已逐步达到成熟的操作阶段，但地方国库现金管理并没有取得实质性进展。从现实发展的角度来看，实施地方国库现金管理具有一定的必要性和现实意义，这不仅是深化财政管理体制改革的客观需要，也是加强财政政策与货币政策，协调的有效手段，也是提高闲置国库资金使用效率的有效途径。虽然传统的国库现金管理操作模式使库存现金能够按照人民币存款的现行利率赚取收益，但与商业银行存款模式相比，收益仍然太小。因此，开展国库现金管理可以有效提高国库资金的使用效率，获得可观的收益收益。2013年7月初，国务院发布了《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》号文件，强调盘活存量货币资金，支持经济转型升级，并要求财政部研究盘活存量金融资金，支持实体经济发展，为地方国库现金管理提供了良好的发展机遇。

本文在分析实施地方国库现金管理必要性的基础上，深入分析了对，最佳国库现金持有量、运作模式和收益，探讨了地方国库现金管理对对货币监管的影响，旨在为财政部地方开展国库现金管理提供有益参考，为进一步推进我国国库现金管理制度建设提供建议。

二、文献综述

我国对国库现金管理的研究始于2001年中普及收付制度改革，随着近年来库存国库的不断增加，国内关于国库现金管理的文献也逐渐增多。这些文件从技术操作、比较研究和制度分析等方面对对国库现金管理的有效实施进行了深入研究。

王雁(2010)在分析地方国库现金管理必要性的基础上，指出了地方国库现金管理面临的问题，如地方政府财务管理理念落后、防范金融风险手段不完善、现金投放规模难以预测等。高平(2009)认为，国库现金管理不仅仅是单纯的现金管理，而是应该在中，讨论的一个金融宏观调控体系。他指出，目前地方国库现金管理面临两大障碍：一是地方国库有很强的保值增值意愿，但相关风险防范和制度规范仍不完善，两者之间存在矛盾；其次，要警惕个别地方政府利用国库现金管理干预商业银行信贷供应，防止信贷资金流向高污染、高能耗、高风险的行业或企业。

王军波(2009)分析了当今世界上三种国库现金管理模式，即中中央银行存款模式、商业银行协议存款模式和货币市场运行模式，认为无论哪种模式都会对对货币政策产生影响，相比较而言，第三种模式的收益规模大于对，随着短期债券的滚动发行，最终会形成长期浮动利率票据利率基准，为实现利率市场化奠定基础。他认为，在中国目前的形势下，货币市场的调整模式是一个很好的选择。李思敏(2012)总结了中和美，的国库现金管理实践，并从管理目标、制度规范、账户设置、操作方法和实施效果等方面对对进行了比较。他认为，为了更好地开展国库现金管理，应尽快建立真正的国库单一账户体系，选择合理的运作模式，完善相关配套制度，优化定价机制。