企业并购的意义( 企业并购审计及其风险防范探究 )

李保良

摘要： M&A作为企业扩张的一种重要形式，已经被许多企业采用，专业中介机构介入M&A审计是必然趋势。与传统审计相比，M&A审计的范围和内容有所扩大，M&A审计带来的审计风险也相应增加。如何防范M&A审计的审计风险是一个不可回避的问题。

关键词：并购；审计；危险

中国图书馆分类编号：F123.16文件识别码：A文章编号： cn43-1027/f(2010)11-025-02

一、M&A审计M&A审计的范围和内容是一项贯穿M&A活动全过程的专项审计，为M&A意向确定、M&A决策、M&A运营完成和M&A整合成功提供充分的信息和科学的建议，从而降低M&A风险，确保并购收益。在M&A活动的不同阶段，对对M&A审计主体有不同的需求。总的来说，M&A审计的范围和内容主要包括以下几个方面

(1)对对目标收购公司综合状况的审计这方面主要是指对对目标公司行业的审计如果是同行业的横向并购或相关行业的纵向并购，并且目标收购公司从事收购方熟知的领域，那么其在对的审计要比在对简单如果是混合并购， 而且收购方对目标公司的行业并不熟悉，那么对这个行业的未来以及目标公司在对的竞争地位需要有详细的了解和分析。对对这一内容的审计主要是为了降低企业并购的操作风险。

(二)对目标收购公司财务状况审计这方面的审计内容与日常财务报表审计类似，但重点是确定目标公司的总资产、总负债、净资产值、盈利能力和现金流量状况。作为特殊审计和一般财务报表审计，其侧重点是不同的。有必要分析固定资产与流动资产的比例、经营性资产与非经营性资产的比例、固定资产的使用情况和当前市场价值；揭示其长期负债和流动负债的金额和偿还能力；初步估计净资产账面价值及其市场价值，为下一次资产评估结果审计做准备。

(三)对人力资源审计在实际并购前，有必要充分了解被并购公司的管理、技术等主要人力资源的主要情况。并购方需要考虑并购后的企业整合。同时，由于企业的道德水平主要取决于高级管理人员的道德水平，收购方可以通过对对企业以往事件的分析来考察其管理人员的职业道德水平。企业的人力资源实际上是企业的无形资产之一，目标企业管理层管理水平的差异也会影响目标企业价值的确定。

(四)对对目标收购公司制度条款的审计对目标收购公司的组织机构、章程和招股说明书中的所有条款都应进行详细审计，尤其是对对的重要决策应予以特别关注。对应该更多地了解对，以外的各种重要合同和收购目标公司的合同，以及过去和现在所涉及的诉讼案件。这些内容反映在目标企业的财务报表和披露项目中，审计人员应特别注意其权益的构成和或有事项的披露。

(5)对M&A协议审计。双方签署的《M&A协议》是否公平、严格也是并购成功的关键，审计师可以通过在对，审阅《M&A协议》，有效督促双方在《M&A协议》中反映重要细节，从而有效减少事后纠纷的发生。

(6)对资产评估结果审计在并购过程中，评估机构将对对目标企业的资产状况进行评估，按照规定，从事评估工作的机构和审计机构应相互独立。审核员应对对，的评估过程和结果进行审核和监督，检查评估过程是否符合政策的要求，评估结果是否完整、真实、准确。在M&A行为下，应该强调的是，一个企业的资产在会计上并不准确，实物状况也不好。当收购方决定收购企业资产时，更重要的判断条件是这些资产必须是必要的和有效的资产。

二、M&A审计风险防范

(1)理顺审计关系，维护中介机构的独立性。审计员发布的审计报告的用户范围很广，中介机构必须保持其第三方的独立性。应当对对的M&A案作出公正的评价。对保持其作为中间人的独立性尤为重要。在涉及多重利益时，审计人员始终坚持公平，严格遵守独立审计原则，从而保证审计质量，降低审计风险。要实现这一点，就必须有一个完全市场化的市场中介机构选择机制。中介机构的市场化也是保证审计质量、降低审计风险的保证。

(2)完善审计实务标准是审计师开展审计工作的基础。在我国，并购审计准则作为一个独立的标准体系并不规范。M&A审计在对的实践规范主要体现在两个方面：一是法规M&A审计的相关法律目前，对，没有专门针对M&A审计的法律，法规也没有针对M&A审计的法律法规体系。因此，对应尽快形成一个健全完善的M&A审计法律法规标准体系。第二是并购的审计标准。我国已经建立了以基本准则和具体准则为主体的审计准则体系，指导一些特殊事项的具体准则也相继出台。然而，规范M&A审计的具体标准尚未制定。尽管审计人员根据M&A和法规，的相关法律从事审计工作，但在某些内容上应注意M&A审计作为特殊审计与一般审计的偏差。因此，应尽快制定M&A审计的具体操作标准和具体审计标准，使审计人员有法可依，降低审计风险。

(3)对会计师事务所和审计师的要求

1、坚持有效的审核程序。审计程序是实现审计目的的必要步骤，在对坚持有效的审计程序是提高审计质量、降低审计风险的重要途径。在M&A审计中，由于审计内容广泛，审计程序也相应复杂。恰当、有效、规范的审计程序是实现企业并购审计专项审计目标、有效提高企业并购审计效率、确保企业并购审计效果的基本保证。当M&A的活动不是财务报表审计的一部分，而是一项特别审计时，因为审计的目的是直接指向M&A活动本身，其重点不再局限于财务审计的范围，这将涉及对M&A在对，活动的所有方面的审查，审计程序的设计必然与财务报表审计有很大不同。企业并购活动专项审计的审计程序将主要侧重于企业并购活动，而不是侧重于与财务报表相关的账目或周期。一般来说，无论由谁对M&A进行审计，也无论进行何种审计，其基本程序都包括三个部分：审计的准备阶段、实施阶段和最后阶段。然而，在实际的审计实践中，没有一个审计程序能够客观地适用于任何情况。因此，基本审计程序的这三个阶段所包含的具体工作内容和工作步骤应由企业并购审计的具体类型、目标、内容和特殊要求来决定。M&A审计的实施者应根据基本程序框架和对对，具体审计项目的目的和内容等特殊要求的分析，决定增加或减少一些具体程序，合理构建适用于具体情况和具体审计项目的有效审计程序。

2.掌握审计方法和手段如果你想达到审计目标，你需要使用一定的审计方法。M&A活动涉及的经济业务的特殊性导致了特殊的会计处理方法和特殊的会计披露要求，进而显示了对，企业的财务状况、经营成果、现金和流量的特殊影响，这些都导致了M&A审计的特殊性。审计目的、审计内容、审计类型、审计程序、审计方法等。对M&A的审计将根据M&A审计的特殊要求进行具体变更。因此，作为M&A审计的实施者，仅仅掌握一般的审计技术和方法是不够的，因为这些常规的审计技术和方法往往不能完全满足M&A审计的特殊要求。在M&A审计过程中，不仅采用了回顾、询问、观察、盘点、计算、分析等方法，还采用了指标分析等效益评价方法。M&A审计是高度专业化的，只有专家才能胜任。M&A审计的多样性导致了审计方法和技术的多样性。此时，M&A审计的实施者将使用大量的管理方法、数学方法、计量经济学方法、统计学方法、财务分析与评价方法、资产评估方法，甚至工程技术。作为审计人员，我们应该不断学习审计技术，改进审计方法，以满足审计需要。