金融如何支持民营经济发展(浅谈民间金融对民营经济的作用、问题及对策)

【摘要】Inter-民finance以其灵活的金额和利率、简单高效的程序等及时弥补了官方金融的不足。对民阵营的经济融资功能显而易见。针对对与民，在金融认识上缺乏真实性和不公平待遇，以及民金融自身的缺陷，提出民同业拆借应以“三农”为基础，国家应为民同业拆借、扶持小额信贷创造宽松的金融环境，并建立相应的金融法律制度。

[关键词]民金融民营经济金融政策

改革开放以来，民经济逐渐成为推动民经济增长的主要动力，截至2004年，年底，登记注册的个体工商户有2350.5万户，从业人员4587.1万人。全国注册私营企业365.1万家，比去年同期增加64.45万家，从业人员5017.3万人，比去年同期增加718.3万人。工业产值和利润分别占全国工业产值和利润的60%和40%，提供了约75%的城市就业机会。在地方经济尤其是县域经济中，民经济正成为经济发展的主体，并已从过去的“边缘经济”发展成为社会主义市场经济的重要组成部分。实践证明，民经济在经济发达地区发展迅速。然而，民大多数企业仍处于资本积累的初级阶段，资金短缺已成为其扩张和效率提高的最大障碍。

一、民经济资金短缺的原因

1.民的经济贡献和官方的财政支持都不是对说的

在民经济的主要外部融资渠道中，银行信贷是最重要的形式，银行信贷是官方，的一种金融形式。然而，官方金融的支持、对民阵营经济和民阵营经济的贡献与对.相差甚远。早在1999年，中国民阵营经济约占国内生产总值的53%，而其金融信贷仅占27%。虽然近年来，官方金融机构打破了传统的经济支持“成分论”的偏见，但对，央行也出台了《关于中小企业信贷支持的意见》，对对民经济的信贷支持在制度上有所松动。但是，对大型正规金融的信贷主要是城市大型企业的信贷，银行对民企业的信贷支持仍然明显不足。其原因主要表现在以下几个方面：第一，成本收益不是对，所说的官方银行在对民阵营的经济贷款缺乏动力。对主要客户的贷款相当于批发业务，而民，对企业的贷款属于零售业务，贷款和贷后监管的平均成本高于批发业务。第二，收益的风险不是对所主张的。同样的不良贷款发生在国有企业和民企业，这往往导致不同的责任后果。这种不同的负债风险导致了对国有银行的信贷偏好。第三，银行负责任的信贷制度的实施限制了银行的放贷热情。为了降低个人风险，许多基层信贷人员不得不更加谨慎。

此外，民企业的特点也在一定程度上制约了官方银行对民企业的贷款：一是民企业规模小，可供抵押的资产少。二是民企业整体信用水平低，金融体系不够健全，信息不像对说的那么好。第三，民企业贷款需求迫切，额度小，而国有银行贷款需要各级审批，不能满足需求。此外，由于直接融资市场的各种制度障碍，民更难干预经济。

2.Inter-民finance尚未得到政策的适当支持

Inter-民finance是一种自发的制度创新，是由民经济旺盛的资本需求引发的融资供给。互联网站民finance主要基于互联网站民lending，它在民，经济发达地区蓬勃发展，正是因为它符合民经济发展的客观要求。回顾中国金融业20年的发展，民金融业经历了一个“生产繁荣禁止地下繁荣”的漫长过程。长期以来，官方在中国的思维方式一直采用高压政策式的封锁、封锁和打击对与民，之间的借贷，试图用正式的金融制度安排取代民之间的非正式金融制度安排，从而将所有的金融交易都掌握在国家手中。然而，结果是，inter-民finance并没有被正规的金融机构所取代，但它在地方经济和民经济中的作用和规模却变得越来越明显和强大。

3.缺乏官方金融和对民营经济提供的金融服务

民企业结构复杂、类型多样、运作灵活，迫切需要提供敏捷、高效、快速、准确的金融服务。然而，目前官方金融业提供的各种服务很难满足民经济蓬勃发展的需要。正常情况下，民，对，企业急需的金融服务有信用评估、法律担保、各种代理服务等。官方的金融机构出于成本效益的考虑很少进行，而对的金融机构可能也不愿意进行。金融业多年垄断经营所形成的政府和企业的作风已不能满足民企业和市场经济发展的实际需要。

第二，金融应该成为民阵营经济资本供给的主体

众所周知，需求和供给并存可以创造市场，两者缺一不可。尽管对对资本的需求在增加，但在民，官方金融未能提供相应的资本供应。正因为资金的巨大供需缺口，民银行间金融才能像“及时雨滋润久旱作物”一样，持续满足民商业经济的资金需求。谢毅，先生认为，它之所以能很好地满足民商业经济的不同资本需求，是因为它具有以下主要特点：

1.大规模

根据中央财经大学课题组对对20个省市地下金融的抽样调查，2003年地下信贷规模在7400-8200亿元之间，占正规金融规模的近30%。美国花旗银行2005年1月报告称，2004年5月至10月，民中国境内银行存款损失约9000亿元。这些损失的资金大部分流向了进入，收益高等国际金融系统。

2.广泛应用

民之间借贷资金的主要来源是自有资金，贷款的使用主要集中在生产经营上。根据调查，广东省， 恩平市和民之间的借款资金主要来源于自有资金和借入资金。自有资金约占民，间借贷资金来源的90%，主要是由于民城乡多年来生产经营和生活储蓄的积累；借入资金约占10%，主要是从他人处借入低息或无息资金，然后借给他人赚取息差。就借款资金的使用而言，84%的企业主用于生产经营；在农民中，41%用于农业生产，25%用于儿童阅读费用。

3.科目多样化

从借款人的角度来看，在城镇，个体工商户和私营企业主成为主要借款人，占调查样本的69%；其次是股份制企业，占11%；最后是外资企业，占8%。在农村地区，农作物种植者是主要借款人，占58%；其次是畜牧业者和外出打工经商的农民，分别占17%和16%。从贷款人的角度来看，贷款人是借款人的亲友；第二，资金宽松的私人业主；第三，“食利”致力于盈利的人员。

4、利率弹性

由于inter-民finance不能在正规金融机构能够获得贷款的条件下进行，对inter-民贷款的计息一般高于正规金融，但大部分仍在国家允许的范围内计息。常与民之间的金融利率均以官方利率为基础，采用风险和交易成本加定价的方法，根据借款人、借款目的、借款优先级和借款期限确定。如果借款人经营稳定，值得信赖，借款时间短，则利率阶段对低；如果借款时间长，借款金额大，如筹集资金，利率高于对。据调查，企业每月借款利率大多在10 到20 之间，占家庭的51%，一般不超过银行同期利率的4倍。然而，住在民的亲戚朋友之间的贷款一般不需要利息。

此外，对对市场经济的接受，以及对与民对金融积极作用的认可，也为民金融的生存和发展创造了良好的政策环境。2003年，中国共产党第16次三中全会文件《中共中央关于完善社会主义市场 经济体制若干问题的决定》明确指出：“社会资金与中小机构的重组和转型。”在加强监管、保持充足资金的前提下，稳步发展多种所有制企业。这为民金融合作的发展提供了政策的保证。2005年2月，国务院颁布了《鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》号文件，其中第5段指出：“允许非国有资本在进入".金融和服务业融资这是对对与民金融合作的重申。2005年5月25日，民，本地人中国，银行发表了《正确理解金融资金在两者之间的补充使用》的声明它减轻了民中小企业对银行的信贷压力，转移和分散了银行的信贷风险。外界普遍认为这是inter-民finance“正名”的信号，标志着inter-民finance法律时代的到来。消除对和民之间的公共财政偏见对对非常有益