中小企业金融服务(中小企业选择民间金融的可行性分析)
中国居民有存钱的传统，所以社会存款金额相对较大。中国城乡居民储蓄存款余额正以极快的速度逐年增长。从居民的存款情况来看，中国民间资本的潜力很大。虽然中国的金融体系发展迅速，但居民的投资渠道仍然非常有限。
[关键词]中小企业；私人融资；可行性
一，民间金融在解决中小企业融资困难方面的优势
中小企业不能完全依靠正规的金融渠道获得金融支持。经验证据还表明，中小企业在正规金融市场只能获得有限的金融支持，而民营金融与对正规金融中小企业相比具有明显的优势
(一)信息成本优势
民间金融组织具有很强的地域性，且大多集中在乡镇。他们的贷款对就像是自己乡镇的企业，所以他们的信息优势体现在对对贷款人和借款人还款能力的筛选上，对对贷款人和借款人的信用和还款能力比较了解，避免或减少了信息不是对的问题及其伴随的问题；信息的优势还体现在贷款的监管成本上。由于地域、受欢迎程度和血缘关系的原因，交易双方在对，可以保持频繁的联系，收集和处理借款人信息的成本非常低。掌握透明信息使贷款人能够及时了解贷款风险并采取相应行动。这正是正规金融所没有的，也解决了中小企业信息不透明的最大融资障碍。
(二)信用约束的优势
私人金融机构在贷款时一般不要求抵押或担保，但主要依靠借款人或中介的个人信用。一方面，这种由亲友介绍的借贷活动受到道德约束的保障，而这种道德约束往往比法律制裁更有效；另一方面，借贷是以个人信用为基础的，也就是说，所发生的是一种个人关系，而借款人对对借款有无限的责任。当借款企业逾期未偿还贷款时，民营金融机构可以依据该条款提起上诉，法院将以个人贷款纠纷的形式受理。私人借贷在借贷时也可能需要担保，但对对抵押品没有严格的限制。私人金融交易的双方都可以绕过政府法律和正规金融机构对最低交易金额的限制。许多在正规金融市场上不能用作担保的东西，可以在私人金融市场上用作担保。
(三)交易成本优势
所谓物物交换成本是人们在一定社会关系中所支付的成本，即人与人之间关系的成本。民间金融操作简单，可以根据对企业不同的信用状况和资金使用情况设计个性化的信用合同，有时处理一笔贷款业务可能只需要几分钟。然而，正规金融机构的贷款手续繁琐，贷款审批时间长，与中小企业短、频、急的资金需求不相适应。贷款获批后，企业的投资机会可能被推迟，正规金融机构的贷款方式无法满足中小企业的需求。相比之下，私人融资具有更灵活的交易成本优势。此外，私人金融机构规模小且灵活。本合同执行过程中，双方可根据实际情况创新和调整贷款还款日期、利率和还款方式。与正规金融机构相比，它们的交易成本低于对
(四)资金的有效配置
当金融市场处于完全竞争状态时，资源配置可以自动实现帕累托效率。在正规金融的实际活动中，由于信息的缺乏，存在逆向选择和道德风险，使得信贷市场无法畅通，从而降低了资金配置的效率。然而，民间金融在很大程度上提高了资本配置效率。民间金融一般都有明确的产权制度，具有良好的激励和约束功能。在民间金融中委托——代理的问题要少得多，这在国有商业银行普遍存在的过度冒险或规避风险的倾向中很少出现。非政府金融机构的股东往往与其经营者关系密切，他们的监督成本和不良行为的可能性将大大降低。民间金融与中小企业的产权明晰制度有许多相似性和兼容性，这使得它们之间更容易形成诚信和合作。私人融资是一种以市场为导向的融资机制，在这种机制下，合约双方自愿达成协议。贷方通常是行为理性的“经济人”。在没有任何行政干预的情况下，贷款人将其资金独立地放在还款能力得到最大保证的借款人手中，或者期望得到收益最好的投资项目。对于对，的借款人来说，由于资金提供者是一个拥有明确产权的私人金融组织，这就加强了借款人的信用约束和还款责任，这就决定了借款人必须合理有效地使用资金。民间金融的发展有助于资金的有效流动，在一定程度上提高了资金的配置效率，增加了社会的整体福利。
二是民间资本丰富，社会投资渠道狭窄
巨大的资金来源和市场需求构成了民间金融的市场空间，投融资需求滋养了民间金融。
中国居民有存钱的传统，所以社会存款金额相对较大。截至2007年底，全国储蓄存款超过17万亿元(见图1)。截至2008年6月底，金融机构居民家庭人民币存款余额为19.8万亿元(数据来自2008年第二季度中国货币政策执行情况报告)。中国城乡居民储蓄存款余额正以极快的速度逐年增长。从居民的存款情况来看，中国民间资本的潜力很大。虽然中国的金融体系发展迅速，但居民的投资渠道仍然非常有限。目前，中国的存款利率相对较低。尽管自2004年以来利率一直在不断提高，但与中国，的通货膨胀相比，利率仍然相对较低。随着利息税的引入，收益私营部门从正规银行存款中获得的资金非常有限。资本市场不发达、欺诈、黑庄等恶性事件层出不穷，极大地打击了中小投资者的投资信心。在对，一些利润有保证的基础设施投资不向私人基金开放。居民的巨额资本财富与狭窄的投资渠道不相称。大量民间资金闲置，民间金融活动回报高。在逐利动机的驱使下，大量私人资金流入私人金融市场。
大量民间闲置资金使得急需资金、难以从正规渠道融资的中小企业不得不选择民间融资。
黑曼巴 